Celem przedmiotu jest wyksztalcenie umiejętności wyceny instrumentów finansowych oraz stosowania wybranych strategii inwestycyjnych. Student zostanie wyposażony w wiedzę na temat metod wyceny instrumentów pochodnych, metod modelowania strategii inwestycyjnych, metod zarządzania ryzykiem portfela inwestycyjnego. Student wykształci umiejętności: stosowania w praktyce wybranych modeli wyceny instrumentów finansowych, oceny efektywności zastosowanych rozwiązań i stosowania metod zarządzania ryzykiem portfela inwestycyjnego. Celem przedmiotu jest również wykształcenie umiejętności skutecznego komunikowania się w zakresie problemów inżynierii finansowej z przedstawicielami innych dziedzin.

Wykład:
1. Przegląd podstawowych instrumentów pochodnych.
2. Kontrakty terminowe forward.
3. Walutowe kontrakty forward.
4. Procentowe kontrakty forward typu FRA.
5. Kontrakty futures na GPW w Warszawie.
6. Modele wyceny kontraktów forward i futures.
7. Kontrakty wymiany typu swap.
8. Opcje. Wartość wewnętrzna i wartość czasowa opcji.
9. Model dwumianowy Coxa-Rossa-Rubinsteina wyceny opcji.
10. Model Blacka-Scholesa wyceny opcji kupna i sprzedaży.
11. Złożone instrumenty pochodne-przegląd podstawowych strategii opcyjnych.

Pracownia specjalistyczna:
1. Przegląd instrumentów pochodnych dostępnych na polskim rynku finansowym.
2. Praktyczne zastosowania kontraktów terminowych forward.
3. Zastosowanie kontraktów futures w strategiach zabezpieczających portfele inwestycyjne.
4. Wycena kontraktów forward i futures.
5. Zastosowania kontraktów wymiany typu swap.
6. Analiza wrażliwości ceny opcji - greckie wskaźniki.
7. Wycena opcji.
8. Praktyczne zastosowanie strategii opcyjnych.

ćwiczenia przedmiotowe,   dyskusja związana z wykładem,   metoda przypadków,   klasyczna metoda problemowa,   wykład problemowy,   wykład informacyjny,  

Wykład - egzamin pisemny.
Pracownia specjalistyczna - dwa sprawdziany (z użyciem arkusza kalkulacyjnego), obserwacja pracy w trakcie zajęć w pracowni specjalistycznej, dyskusja nad rozwiązywanymi, zadaniami.

1. K. Jajuga K., T. Jajuga, Inwestycje: instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa, 2008.
2. D. Luenberger, Teoria inwestycji finansowych, PWN, Warszawa, 2003.
3. A. Weron, R. Weron, Inżynieria finansowa: wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku, WNT, Warszawa, 2018.

1. M. Osińska, Ekonometria finansowa, Warszawa, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, 2006.
2. R.A. Haugen, Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa, 1996.
3. E.J. Elton, M.J. Gruber, Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG-Press, Warszawa, 1998.
4. J. Olbryś, Wycena aktywów kapitałowych na rynku z zakłóceniami w procesach transakcyjnych, Difin, Warszawa, 2014.