Celem przedmiotu jest wykształcenie umiejętności modelowania w zakresie teorii portfela. Student zostanie wyposażony w wiedzę na temat instrumentów rynku kapitałowego, ze szczególnym uwzględnieniem rynku polskiego oraz podstawowych modeli rynku kapitałowego (Markowitza, Sharpe'a, CAPM, APT) w ujęciu ekonometrycznym. Student wykształci umiejętności: stosowania w praktyce podstawowych metod budowy modeli rynku kapitałowego, metod weryfikacji modeli, budowania modeli z wykorzystaniem rzeczywistych danych ekonomicznych. Celem przedmiotu jest również wykształcenie umiejętności skutecznego komunikowania się w zakresie problemów finansów na rynku kapitałowym z praktykami rynku finansowego oraz przedstawicielami innych dziedzin.

Wykład:
1. Przegląd podstawowych instrumentów finansowych (instrumenty rynku pieniężnego, obligacje, akcje, instrumenty pochodne).
2. Metody wyceny instrumentów rynku pieniężnego (bonów skarbowych, weksli).
3. Metody wyceny instrumentów rynku kapitałowego (wycena obligacji i akcji).
4. Metody analizy wrażliwości instrumentów finansowych na zmiany stóp procentowych.
5. Krótka sprzedaż.
6. Przegląd podstawowych modeli teorii portfela (modele: Markowitza, Sharpe'a, CAPM, APT).

Pracownia specjalistyczna:
1. Praktyczne wykorzystanie podstawowych instrumentów finansowych na polskim rynku.
2. Wycena instrumentów rynku pieniężnego.
3. Wycena instrumentów rynku kapitałowego.
4. Badanie wrażliwości instrumentów finansowych na zmiany stóp procentowych.
5. Estymacja modeli rynku kapitałowego.

ćwiczenia przedmiotowe,   dyskusja związana z wykładem,   metoda przypadków,   klasyczna metoda problemowa,   wykład problemowy,   wykład informacyjny,  

Wykład - egzamin pisemny.
Pracownia specjalistyczna - dwa sprawdziany (z użyciem arkusza kalkulacyjnego), obserwacja pracy w trakcie zajęć w pracowni specjalistycznej, dyskusja nad rozwiązywanymi, zadaniami.

1. K. Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje: instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa, 2008.
2. D. Luenberger, Teoria inwestycji finansowych, PWN, Warszawa, 2003.
3. A. Weron, R. Weron, Inżynieria finansowa: wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku, WNT, Warszawa, 2018.

1. J. Olbryś, Wycena aktywów kapitałowych na rynku z zakłóceniami w procesach transakcyjnych, Difin, Warszawa, 2014
2. M. Osińska, Ekonometria finansowa, PWN, Warszawa, 2006.
3. W. Tarczyński, M. Zwolankowski, Inżynieria finansowa, Placet, Warszawa, 1999.
4. C.W. Smithson, C.W. Smith, D.S. Wilford, Zarządzanie ryzykiem finansowym: instrumenty pochodne, inżynieria finansowa i maksymalizacja wartości, Oficyna Wydawnicza, Kraków, 2000.